■ 任國征

提要

深圳金融業正處于開放創新、結構轉型和能級提升的戰略機遇期，亟須依托和發揮產業、區位和政策等多重優勢，完善現代金融企業制度，完善金融機構、市場、監管和調控的特色金融治理體系，提高參與國際金融治理的能力，努力探索可復制可推廣的金融制度成果，走出中國特色金融發展先行示范之路。

近日，中共中央、國務院印發了《黨和國家機構改革方案》，其中提到，組建中央金融委員會和中央金融工作委員會，不再保留國務院金融穩定發展委員會及其辦事機構，此次金融改革旨在保證金融安全、高效、穩健運行，為高質量發展提供有力金融支撐。深圳是我國改革開放的窗口，在金融發展方面走在全國前列，已形成全面系統、專業前沿和極具活力的金融市場生態體系。2022年9月22日，英國智庫Z/Yen集團和中國綜合開發研究院聯合發布第32期“全球金融中心指數”(GFCI32)，深圳位居全球十大金融中心第九名；其中行業指標榜單上，深圳銀行業排名第一，深圳金融科技排名第四。

深圳市委七屆六次全會提出，要聚焦打造更具全球影響力的經濟中心城市，著眼于粵港澳大灣區協同發展、立足深圳特點，通過持續努力加快建設全球領先的重要的先進制造業中心和具有全球重要影響力的科技創新中心、消費中心、物流中心、金融中心。當前，深圳金融業正處于開放創新、結構轉型和能級提升的戰略機遇期，亟須依托和發揮產業、區位和政策等多重優勢，完善現代金融企業制度，完善金融機構、市場、監管和調控的特色金融治理體系，提高參與國際金融治理的能力，努力探索可復制可推廣的金融制度成果，走出中國特色金融發展先行示范之路。

一

發揮產業優勢，完善現代金融企業制度

經濟產業是肌體，金融服務是血脈，兩者共生共榮。改革開放以來，深圳金融業與經濟發展同時保持快速發展，金融企業充滿活力，金融產品日益豐富，金融服務普惠性增強。深圳金融業創造了全市近1/6的GDP和近1/4的稅收。深圳金融業占GDP比重已由2012年的14.0%提高至2022年上半年的16.1%。深圳依托經濟實力，發揮產業優勢，具有全球重要影響力的金融中心建設進入“快車道”。《中共中央國務院關于支持深圳建設中國特色社會主義先行示范區的意見》中明確提出“提高金融服務實體經濟能力，研究完善創業板發行上市、再融資和并購重組制度，創造條件推動注冊制改革。”深圳建設具有全球重要影響力的金融中心必須強化金融服務產業發展功能，深化金融供給側結構性改革，找準金融服務產業重點。

1.將扶持未來產業作為金融服務產業重點，夯實深圳全球金融中心的產業基礎。《深圳市國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二〇三五年遠景目標綱要》明確提出，“培育發展未來產業”和“構建未來產業策源地”，成為較早提出“未來產業”概念的城市。今年6月，深圳發布“20+8”重磅政策，發展壯大戰略性新興產業集群、培育發展未來產業，到2025年，戰略性新興產業增加值超過1.5萬億元，成為推動經濟社會高質量發展的主引擎。這為深圳市金融服務實體經濟提供了良好的產業基礎。深圳應當借鑒紐約等全球金融中心通過金融扶持發展未來產業的成功經驗，大力探索未來金融企業公司治理改革，以此增強未來產業鏈根植性和競爭力，提升金融服務未來產業發展能級，重塑未來產業鏈競爭新優勢，夯實深圳全球金融中心的產業基礎。

2.依托未來智能產業，推進深圳建設全球金融科技中心。當前，國際上以場景示范帶動未來產業發展,打造未來智能產業集群。未來智能產業主要集中在6G智能終端、量子科技、人機交互、智能語音等領域，這些先進技術和未來產業，將對深圳發展金融科技提供良好的技術依托。比如，利用智能計算加快超大模型向機器視覺、語義、自然語言處理等技術在金融界的應用,將大大提高科技金融的附加值。以此為基礎，探索制定金融科技產業規劃和技術標準，鼓勵金融機構與科技公司以定制方式開展合作，創新智能金融產品與服務。完善金融科技產業孵化機制，加快培育金融科技龍頭機構，形成從基礎架構到應用場景開發的金融科技全產業。

3.依托未來產業鏈和供應鏈，打造深圳全球供應鏈金融中心。深圳建設具有全球重要影響力的金融中心，必須適應未來產業鏈的發展需求，打造自主可控、安全高效的供應鏈金融運營模式。未來產業鏈發展戰略應當首先選擇適合深圳城市可持續發展的未來健康產業中的生物醫藥、未來能源產業的新能源汽車等重點產業鏈，實施金融“鏈長制”、做好金融“鏈式”服務，開發個性化、特色化供應鏈金融產品和服務，支持發展數字化、智能化供應鏈金融業務。建議深圳證券交易所為此進行必要的政策扶持，試點未來產業鏈中的創新企業境內發行股票或存托憑證，打造科技創新企業直接融資高地，建立覆蓋天使投資、風險投資、股權投資、并購投資等在內的完整的供應鏈金融服務體系。

二

發揮區位優勢，完善特色金融治理體系

深圳建設具有全球重要影響力的金融中心，具有得天獨厚的區位優勢。深圳所處的粵港澳大灣區跨境人民幣貸款、跨境雙向發債、跨境雙向本外幣資金池、跨境雙向股權投資、跨境資產轉讓、跨境金融基礎設施建設等“六個跨境”金融合作加速，自由貿易賬戶正式落地實施，深港通、基金互認、深港ETF互通等金融市場互聯互通陸續落地。深圳要依托粵港澳大灣區的獨特優勢，并借鑒美國硅谷大力發展金融服務模式的典型做法，積極探索完善健康金融、藍色金融、文藝金融等特色金融治理創新體系，增強核心引擎功能和輻射帶動作用，推進深圳金融中心建設走在世界前列。

1.搶抓“健康灣區”機遇，發展健康金融。健康金融是為健康中國戰略中的健康事業和產業服務的融資活動。粵港澳大灣區聯手打造“健康灣區”，每年舉辦一次粵港澳大灣區衛生健康合作大會。現已簽署《粵港澳大灣區衛生健康合作框架協議》《粵港澳大灣區衛生健康合作共識》《關于突發公共衛生事件應急機制合作協議》和《粵港澳大灣區中醫藥高地建設方案(2020—2025年)》。這為深圳發展健康金融提供了舞臺，在建設具有全球重要影響力的金融中心過程中，深圳可專門針對以上協議出臺落實金融支持“健康灣區”建設意見的實施方案，創新文旅康養、食品安全、醫療融資和中醫藥服務的金融工具。

2.借力海洋經濟發展東風，發展藍色金融。發展海洋經濟是灣區經濟的重要特點和優勢，粵港澳大灣區更是提出加強粵港澳合作，拓展藍色經濟空間，共同建設現代海洋產業基地。海洋經濟的發展為藍色金融發展提供了良好的機遇。根據《IFC藍色金融指引》，藍色金融是專門為海洋友好項目和關鍵潔凈水資源保護提供資金的創新融資工具，包括藍色債券和藍色貸款，在國際學術界和金融界方興未艾。深圳應當探索在境內外發行企業海洋開發債券，借鑒山東省青島市建設藍色金融研究院（籌），有效發揮國際海洋開發銀行的作用，打造引領泛珠三角、輻射東南亞、服務于“一帶一路”的海洋金融樞紐。

3.依托“人文灣區”嶺南文化，發展文藝金融。文藝金融是指為文學藝術提供融資扶持的金融，在我國剛剛起步，而且被人為分割為文化金融和藝術金融，比如中央財經大學和深圳大學的文化金融研究機構，西南財經大學和山東財經大學的藝術金融研究機構。由于文藝的密不可分，這影響了金融的扶持效率和服務質量。粵港澳地域相近、文脈相親，以粵劇、龍舟、武術、醒獅等為代表的嶺南文化，共同塑造和豐富灣區人文精神內涵。深圳應當依據自身的文化優勢、展覽優勢和移民優勢，大力發展文藝金融，爭取國家支持深圳建設文藝金融合作示范區，有序推動大灣區內基金、保險等文藝金融產品跨境交易，不斷暢通文化和藝術品的投資渠道，建立資金和產品互通機制。

三

發揮政策優勢，提高參與國際金融治理的能力

深圳市作為國際化現代化都市和先行示范區，享有發展金融業的諸多政策支持。中國人民銀行、中國銀行保險監督管理委員會、中國證券監督管理委員會和國家外匯管理局發布的《關于金融支持粵港澳大灣區建設的意見》（銀發〔2020〕95號）對推進粵港澳大灣區金融開放創新做出具體而詳盡的部署，深圳可以憑借此政策優勢加大金融改革創新力度，提高金融業全球競爭能力，擴大金融高水平雙向開放，提高開放條件下經濟金融管理能力和防控風險能力，有效提升深圳在金融服務創新、金融標準制定、金融監督管理等方面的國際話語權和風險控制力，提高參與國際金融治理能力，保持在建設全球金融中心的主動性和可持續性。

1.有序推進與香港金融市場的對接、互聯、互通。擴大香港與深圳金融合作互惠和互聯互通，構建深港在國際金融領域的合作。穩步擴大香港和深圳兩地居民投資對方金融產品的渠道。有序推動深圳的基金、保險等金融產品通過香港跨境交易，與香港甚至海外建立資金和產品互通機制。支持香港機構投資者按規定在深圳募集人民幣資金投資香港資本市場，參與投資境內私募股權投資基金和創業投資基金。探索深圳與香港、澳門保險機構開展跨境人民幣再保險業務，不斷完善“滬港通”“深港通”“債券通”。支持符合條件的香港銀行、保險機構在深圳前海設立經營機構。建立港深金融監管協調溝通機制，加強跨境金融機構監管和資金流動監測分析合作。

2.擴大深圳金融業對外開放，建設國際金融樞紐。支持深圳依規發展以深圳證券交易所為核心的資本市場，加快推進金融開放創新。支持各類符合條件的外資銀行、證券、保險、基金等金融機構以新設法人機構、分支機構、專營機構等方式落戶深圳，推進債券跨境發行交易，爭取在境外發行以人民幣計價的地方政府債券和綠色債券。大力支持設立外資控股的證券、基金、期貨、保險公司，支持境外銀行設立分行和子行。創新面向國際的人民幣金融產品，發展人民幣國際投貸基金，探索拓寬跨境人民幣回流渠道。完善外商投資股權投資（QFLP）和合格境內投資者境外投資（QDIE）試點管理辦法，探索創業投資基金和私募股權投資基金跨境投資管理改革。

3.主動構建與國際接軌的金融規則體系。深圳要根據國際經濟金融發展形勢變化需要，研究推進新的金融開放舉措，主動構建與國際接軌的金融規則體系。加強與國際金融管理、行業組織等單位協作，探索構建與國際接軌的多層次金融糾紛解決機制。推動完善創新領域金融監管規則，研究建立跨境金融創新的監管“沙盒”，探索在前海率先試點跨境金融創新“沙盒監管”管理模式。推進合格境內機構投資者（QDII）和合格境內投資者境外投資（QDIE）與人民幣國際投貸基金合作發展，提升全球資產管理和跨境投融資服務能力。主動對接國際金融標準，積極參與國際金融規則制定，進一步發揮金融標準在支持金融業高質量發展中的作用。

（作者系中央財經大學綠色金融國際研究院研究員、健康金融實驗室主任，中國未來研究會產業創新工作委員會副會長）

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